里克·弗里曼是财富管理方案有限公司的总裁，这家公司是一家资产管理机构。1982 年从艾奥瓦大学以金融学学士学位毕业之后，他投身于商业银行业 24 年，最终在 2006 年成为富国银行的一名商业银行业务的地区经理，负责旧金山湾区 10 亿美元的贷款组合。他从 1997 年开始参与交易，后来参加了范·K. 撒普研究院的一系列课程的学习，他最终申请参加了 2005 年“超级交易员”课程，立志成为全职交易员。他的目标在 2006 年实现了。他辞去了商业银行的工作，从加利福尼亚搬到佛罗里达，追求他的交易和自营投资梦想。他是范·K. 撒普研究院“超级交易员”培训班的首名毕业生。现在他和妻儿生活在棕榈港 (Palm Harbor)，管理着一个自有资金长期投资组合，其中包括油气、房地产和贵金属等用于获取被动收入和资产保护的品种。他的主动交易集中在货币和期货市场，旨在通过顺势和逆势的大概率波动，以最大资本效率获利。里克也是一名注册金融理财师，1998 年从加州伯克利大学获得了资格证书。

之前：是一名需长时间工作的银行信贷经理，不得不拼命赚钱。
之后：变成财务自由的交易员，在5年里净资产翻了一番，在2008年市场崩盘时获得了有史以来 最好的收益。

当我第一次接触到交易时，我正处在一个转折点上。我已经在一家美国大型银行干了10多年的信贷经理，职业生涯开始趋于平稳。在这行干了这么久，真的没学到什么新东西，工作不再让我感到激动和具有挑战性。我的收入开始在一个看上去没有多大改变的区间内波动，不管我做得怎样都是如此。我似乎需要做些改变。当时是20世纪90年代末，股票市场很兴旺，所以我决定在交易方面尝试一下。

做交易似乎很适合我，能为我提供工作中缺乏的一切：发挥创造力，满足我长久以来学习和成长的愿望，让我自己控制赚钱的潜力。当时我没有多少交易经验，但相信一边工作一边学做交易，就可以在日后转行做一名全职交易员。

几年后，老板提拔我担任一个中层管理职位，我接受了。我仍然在做交易，但没有信心辞去当时的工作去做全职交易员。我从在范·K. 撒普研究院受到的培训和自己的交易结果中发现，我还需要很长时间才能掌握全职交易员所需的技能。我还不具备正确的心理认知，没有可靠的交易系统，也没有坚实的规划。同时，管理岗位代表着在职责和薪酬方面都有增加，我觉得有可能让我停滞不前的商业银行职业生涯重现生机。

然而事情并非如此。尽管这个工作肯定具有挑战性，而且比我之前放贷的岗位薪资更高，但我很快发现，自己低估了管理的范围和内涵。新职位将我暴露在令人困扰的公司政治之中，这个工作经常让我觉得低效和无所作为。我一点都没有从中找到乐趣。

更糟糕的是，在终于适应了那个岗位之后，作为一名经理人，以前当信贷员时遇到的同类问题又出现了。我不再感受到挑战，在公司相当扁平的管理架构中，我已经达到高阶水平，很难再有上升空间。而且我发现尽管自己已是一名中层经理，但薪酬仍很有限。我赚的钱与我投入的精力并不相称。这令我内心饱受煎熬，因为我有一个核心理念就是“付出的多，收益应该越多”。一个人应该多劳多得，如果做得不好，就应受到处罚。我开始认真考虑继续留在商业银行业，是否仍是一个合适的选择。是否成为一名全职交易者和基金经理，才是自己真正的期望。 那时我又回到了担任管理职位之前的状态。做银行工作一点也不让我开心，但我也还未准备好离开那家银行。即便只是业余时间做交易，也需要投入相当多精力，实际上我经常赔钱。我一直对自己说，我还有很多时间提高自己的技能，而且因为有全职工作在身，还承担得起这些财务上的损失。我有一个全职工作，但很明显我只是在对冲自己的赌注，其实生活得并不如意。对于自己想要做什么，并没有诚实地面对。 我最终决定在2005年2月申请参加范·K.撒普的“超级交易员”培训课程。对我而言，这是决定性的一步。那一刻我终于下定决心要掌控自己的生活，成为一名全职的专业交易员和独立的私募基金经理。换言之，我准备去实现自己的梦想，我已踏上转型的旅途。

3.1 我的第一次心理变化

一旦自己决心主导生活，成为一名全职交易者，我不得不做出公开承诺去全力以赴。而一旦你做出承诺，积极的变化就开始发生；整个世界都会帮助你，因为你已经向世界表明心迹，因此它也会做出回应。做出承诺并公开宣布，帮我达成了我想要的生活和交易结果，这可能是“超级交易员”项目教给我的最重要的一课。 这次培训教给我的第二件事是“信念塑造现实”，当我改变信念时，现实也随之改变。这种改变的影响在我看来简直是奇迹。一旦自己认定要成为一名交易员，我就会全力以赴去实现这个目标。 有了这样的对信念的认识，我处理信念的方式也随之改变。我的观察视角不再是信念本身的对错，而是看其对我是否有用。如果没有用，则放弃并寻求新的适合我的信念，这是合乎逻辑的决定，但我认为很多人会认识到这一点，只要从你的信念中退后一步，并且客观地分析它，就能轻易做到这一点。只要这样去做，改变自然就会水到渠成。

变化将水到渠成！

一旦你接受了这个概念，自然会得出结论，按照自己的信念进行交易。这个想法听上去很简单吧，但当初对我而言，则是一个非常难领会的概念，因为我不知道自己的交易信念到底是什么。我花了一些时间，整理我对交易的看法，考虑那些值得尊敬的人的观点，然后看自己是否接受其中一些信念，形成自己的交易信念框架。 交易可能 100% 与心理有关。交易系统和仓位调整策略本质上也与心理有关。在撒普《通向财务自由之路》第1版里，撒普博士说交易大约60%与心理有关，30%与仓位调整有关，还有10%与系统有关。后来他明确提出，交易成功完全基于心理因素，这个理念对我如何看待交易产生了巨大影响，因为这迫使我审视真正驱动市场的因素——人们每天做出的决定都是建立在恐惧和贪婪之上，由此产生了需求和供给，形成了市场交易。如果你无法掌控自己的心理，肯定会被市场打败，因为市场会利用你的心理弱点获得好处。

我认为这种状况在那些建立和管理仓位时不采用止损的交易员身上很容易看到。当面对一个非常不利的跳空下跌盘面时，可能他们马上就会产生恐惧，而不是镇定自若地立即平仓。恐惧会让人们陷入困境，直到最后不得不割肉出局，届时他们已经亏损了很多钱。最好避免这种心理陷阱，在交易时使用止损。

撒普在许多培训课上让学生玩的弹球游戏，也展示了心理在交易中的重要作用。撒普设计的这个游戏，清楚地展示了各种心理偏差，以及它们是如何影响交易过程的。游戏中有 40~60 名“交易员”要从一只袋中抽出不同颜色的弹球。不同颜色代表交易系统产生的不同的 R 倍数。即便房间中的每个人在每次交易中得到一样的 R 倍数，由于人多，游戏结束时仍会出现各种各样的结果。这种差异的唯一解释是仓位调整的结果，这会受到心理决策的影响。如果你不相信，建议读一读罗杰·洛温斯坦 (Roger Lowenstein) 的《赌金者》(When Genius Failed)，这本书详细讨论了长期资本管理公司在崩溃之前仓位调整的决策以及背后的心理。

如果交易成功主要是由心理因素决定的，那么你就应该多在自己身上下功夫。这个理念直接指明你应保持心理平静和平衡，以便可以遵守规则并专注于你的交易。对于我而言，这意味着当我可能在交易中显露心理问题时，要及时发现，例如当我想要违反退出规则或不必要地改变止损位时，应该深入分析并找出原因。如果我时时警醒，就有可能尽量减少这类情况的发生。如果不这样做，不时时警惕自己的弱点，那么我的弱点必然会影响到交易。

人们很难直面自己的缺点，但如果你做到了，必然能在经济上和情感上获得丰厚收益。还记得我提到之前在银行工作时碰到的同样问题吗？“超级交易员”培训项目给了我需要的工具，可用来识别这些问题造成的负面情况，最终让我可以一劳永逸地解决这些问题。

当你开始了解这些时，明显会得出这样的结论：你应为生活中的每件事承担责任。是你自己控制着你的想法，进而控制着你的行为。通过你的所作所为，你创造了自己的生活。

在我参加“超级交易员”培训计划之后，我发现之前确实没有为自己的生活承担责任。意识到之后，我的生活发生了 180 度大转变。情况开始发生巨大变化，当然是变得更好了。

我曾经把自己职业生涯的主导权交给外部环境，并说服自己相信对此无能为力。当我最终明白自己应该完全为这一切负责时，我不再将交易中的问题归结为别的原因。如果你责备做市商、经纪人、给你提建议的朋友和他们的配偶、政府以及所有你用来推脱责任的对象，你就放过了真正的问题——你自己。每一次都为交易失误承担责任，你将会在下一次交易时做得更好。我发现这样要比逃避问题好得多。

我学到的另一个概念是，我们的生活中处处都有情绪的影子。这些看上去不管是否负面，都只有积极作用。你将在第 9 章中学到更多相关知识。简言之，确认你的情绪问题，以便你可以深入分析，形成积极成果，这对于交易来说尤其重要。

例如，恐惧是大多数人常出现的情绪，对于交易者来说，它会造成更严重的损失。我发现一旦感到恐惧，这种感受造成的紧张将保护我，并提醒我对自己的交易系统没有足够的信心，或者还不够了解它，我需要进行更深入的分析，查找到原因之后再继续交易。即使恐惧令人不安，但如果你知道它会帮助你，它就是一种有用的情绪。

恐惧是大多数人常出现的情绪

也许我的最重要的认识是：我连接在一种“高能”上，应该时刻保持连接状态，以获得指引。我曾长时间脱离它，这也解释了为何很多事情做得不理想。每个人都需要定义自己的“高能”是什么，与其保持连接，以便了解自己当下的处境，要往何处去，以及想要到达何处。 在本书后面，你会读到一个转型冥想 (TfM) 过程。“超级交易员”培训项目包括 28 天的转型冥想课程，它对我的帮助很大。那是我第一次能够明确我的人生目标，让我明白了我的目标是什么，以及我的前程充满无限机会。

3.2 交易游戏中的感悟

在接受范·K. 撒普培训时，我开始审视自己每天的活动，并用完全不同的方式进行交流。既然信念塑造现实，而交易完全与心理有关，我开始把交易看作一种游戏。和所有游戏一样，交易也有一套人们设计的规则。一旦你理解并完全接纳这些，就会发现没有什么可以阻挡你建立自己的游戏规则。创造出自己的游戏——设计这套规则就是为了让自己赢！我在范·K. 撒普研究院“尖峰表现 202”工作坊上接触到了这个概念，它给我很大启发。我想得越多，越能发现更多证明这个想法正确的例子。你在设计自己的交易系统方面是完全自由的，你的生活和你想玩的游戏结合，你将永远立于不败之地。

为了理解这个交易游戏，你得深入全面地了解这个游戏的方方面面——主要是涉及金钱游戏的那些内容。我们的金融体系和政府占据着金融食物链的顶端，它们合作起来管理我们的金钱——甚至在 1913 年通过宪法修订案取得了征收所得税的权力。我们对于这个层级的规则没有多少影响力，但我们有能力让这些规则为我们服务。撒普博士在他前三本书的标题中用到了“财务自由”的说法，这是一个重要概念。至少财务自由是一种玩金钱游戏的不同方式。与大多数人为了钱而工作不同的是，你让自己的钱听命于你。当你的收入超过花费时，你就赢了。

这一点对我很重要，因为我从来没有从这方面理解财务自由的意义。我一直认为那些赚了最多钱的人是赢家。“系统”开始深深植入我的思考方式中。我过去接受的教育是，成功意味着去上学，然后找到一份好工作，贷款购置车、房，埋头苦干 40 年，退休时有一块金表，还有一笔不知道能否让自己安享晚年的退休金。

那就是我作为一名商业银行信贷员的处境。我赚到的钱仅限于工资和奖金，还得按联邦和州最高边际税率缴税。我可能获得的所有股票期权只能在几年之后才能行权，由于我无权自己管理这些期权，它们很容易受到市场价格的影响。

当我理解了被动收入这个概念，我知道自己应该会赢得自己的金钱游戏。我知道投资和交易会给我提供更好的机会，获得收入和达到财务自由，这种想法让我信心百倍，激动不已。

金钱游戏的“财务自由”版本在我的交易生涯中占据了重要位置。如今我经常寻找新的被动收入的来源，比如在 2008 ～ 2010 年从一个市政债交易中大赚了一笔，我把一部分钱再投资于房地产和油气。这让我在专注于股票交易的同时，收入也更加多元化。这种被动收入平滑了我的交易利润，降低了整体投资组合曲线的波动性，降低了交易风险。无穷多的财富是最高财务目标，任何人只要改变自己的信念，采取必要的行动向财务自由方向努力，就可以达到目标。

就在我辞掉工作去做全职交易员之后不久，一项低风险、高利润的房地产交易让我实现了财务自由，那个机会是我在参加“超级交易员”培训时发现的。我甚至还没有完成这个培训，但实现财务自由的计划已经展现在我的面前了。当我在做这项交易过程中与合伙人意外分手时，这项计划受到了考验，我重新检查和完善了整个计划，最终只是稍做调整，便达成了现在的目标。我所做的只是尊重过程，并将其作为承担责任并坚定迈向成功的结果。

3.3 理解交易游戏

任何形式的被动收入都需要下一些功夫。这和你每周在常规工作上花费 40 ～ 60 小时相比，这根本不算什么，但你仍需要做一些事情来维持它。如果你把房产租出去，也得花点功夫寻找好的交易，以使房租收入是正的现金流，而且还得能够维持住。如果你收取的是版权费，那么你首先要得到那些版权。我现在每周用 10 ～ 12 小时的工作获得被动收入。如果系统到位并投入使用，每周只需交易几小时，会不会是另一个被动收入的例子呢？当然是的！那就是撒普思维法的用武之地了。

根据撒普思维法，交易并非如何"选出正确的股票"——这正是许多图书的标题想让你信以为真的，而是"形成一个低风险的概念"，可以在短期抵御最糟糕的情况，从而实现你的长期预期。当我在读撒普的那本《通向财务自由之路》时，这个观念让我大开眼界。这让我把关注点更多地放在概率上，而不是选出"正确"的股票上。

我曾经也属于坚信选择股票就是交易的关键和全部的那种人，所以当我第一次见识到这种看待交易的新观念时，我需要说服自己。由于我主修金融专业且在银行工作，第一直觉就是拿出计算器，按照不同的可靠性、期望值和头寸模型进行情景分析。做了这些之后，我确信撒普说的是对的。在学习了范·K. 撒普研究院的几个技术分析课程之后，我更坚定了信念，在那里我看到了优秀的高质量的系统。我还帮讲师做了一些工作，比如在系统上进行计算，看看它们能做到多好。结果确实不错。

这个理念的一个推论是你的交易时机并不是那么重要。你不必因为知道市场将如何发展而成功。实际上，你可以借助一个随机交易系统盈利，你的成功机会为 50%。这个概念是颠覆性的，它与我所想的必须在至少 70% 的时间里做对才能成功的想法背道而驰。

起初我不肯定自己可以接受这个撒普思考原则；我总是想通过控制所有事情而取得成功。但在读完汤姆·巴索（Tom Basso）在一项研究计划中证明的，通过随机交易系统也可以在现实交易中赚钱的文章之后，我也变成了相信交易时机并不重要的人。阅读了海龟派在 20 世纪 80 年代的成功经历之后，我更信服这个观点了。尽管他们使用很棒的交易系统，但成功率却明显低于 50%。现在我评估交易结果，较少关心可靠性，而更多考虑预期、机会、方差以及是否适合自己使用。

这里需要记住的一件重要事情是：使用一个交易系统而不了解整个系统的情况，是本末倒置。你应该首先分析整体情况，然后据此设计出交易系统。你应该考虑这个问题，由于我此前一直是商业银行分析师，本应该懂得这些，但我得承认并不知道这一点。我算是一名微观分析师，努力去掌握如何理解整体状况，如何把我对微观层面的理解扩展到更宏观层面，从而帮助理解市场和我的交易策略。我做了许多研究，终于有信心从整体层面上理解正在发生的事情，而且这也改变了我的交易。

当你有能力看到全貌，知道把你的交易重点放在何处时，事情就变得水到渠成了。你的交易策略可以更容易组织起来，交易系统也不再那么神秘。但是系统的设计不能仅仅依赖于对市场的全面了解，也要和你以及你的理念相吻合。这看上去又是一个简单概念，但对我而言，却很难定义，至少实践中如此。我不得不通过试错找到什么适合自己，直到我转做全职交易和资金管理。凭借实践和经验，我发现了自己的交易方法。

为了建立一个适应自己理念的交易系统，必须先制定目标。交易者应该有很多目标。一旦你了解自己的目标，你会发现，所谓的“圣杯”系统无法帮你达成目标。相反，你是通过仓位调整策略达成目标的。仓位调整策略告诉你，在交易中做“多少”。

对于我来说，这是交易中最有趣的部分。我从中找到了建立在我的目标和系统交易特点之上的仓位调整策略，达成了目标。这样充分锻炼了我的分析能力，因为仓位调整策略可以让你充分施展身手，对你能做什么不加任何限制，给你创新空间，你可以基于你的目标和风险容忍度设计任何系统。

当我了解了仓位调整策略及其对达成目标的重要性时，我确信这是成功的关键。我放弃了许多指标，仅把重点放在系统设计的简便性上，以便让自己可以把更多时间花在重要事情上——良好的仓位调整策略。在我参加的一个工作坊中，看到同一系统被应用于 3 种不同仓位调整策略的多个交易，每次结果都不同。没有比这更好的证据证明仓位调整策略是交易盈利的钥匙。

人们愿意相信世上存在一个“圣杯”系统，也就是说，有一个系统可以让人们在任何市场都赚钱。但那不是真的。当市场变化时，你的系统也应该随之而变，一劳永逸的方法是没有的。这就是你为何需要了解全局的原因，当然，这要求你必须有跟踪市场情况的方法，这样才能发现变化。

你的系统会告诉你最后结果，但是拥有一个早期预警系统会更好。任何一个市场都能找到一个很棒的系统，就像在 20 世纪 90 年代末，但是假定同样系统可以适合所有市场则是错的，你应该为不同的市场准备不同的系统，当市场改变时，你也应做出调整。

无论是何种市场，你的系统都应具有正的交易期望值，这是我从撒普的书中获得的早期观点之一。有许多交易盈利的方法，但所有方法必须具有正期望值。一般而言，通过大量交易，每投入一美元都应赚钱，否则就是亏损的方法。

期望值是成功交易的一个核心原则。我相信如果你不理解或不关注它，你的交易将是盲目的。你的账户可能亏得一文不剩。

既然你的理念对于成功交易如此重要，明显的结论是你应该只使用适合自己的系统进行交易。这是另一个简单概念，看上去是这样的，但在实践中我更难定义它。我花了很长时间才找到什么适合自己。而且，过去我认为适合自己的，现在又不适合了。在我转做全职交易和资金管理之后，通过不断试错，知道了怎样做才可行。我认为自己已搞清楚了，而且觉得我设计的交易和资金管理业务很好用。

以适合自己的方式进行交易是非常重要的。正如我后来发现，我还在上班时认为可行的做法，后来不怎么管用。即使我转做全职交易工作，事情仍进展得不那么顺利。直到我真正决定自己想成为一名交易员/基金经理，决定采用什么样的交易系统以符合我对全局的分析时，情况才发生变化。当然，每个人都得从某处入手定义什么适合自己。你真的应该仔细想想，否则你只会得到很多不必要的烦恼。

另一个明显的关键点也经常被大多数人所忽视，那就是你应该确定目标，交易员可能有很多目标。一旦你明确了自己的目标，就会明白一个“圣杯”系统无法满足要求。这可能会有帮助，但你只能通过仓位调整策略达成目标。仓位调整策略告诉你交易“多少”。当我了解到仓位调整策略和它在达成目标上的重要性时，我相信这就是成功的钥匙。设计一个具有正期望值的系统，你将通过适当的仓位调整策略达成你的目标。

3.4 如何才能得到一个正期望值的系统

第一个关键点是：时刻了解你的初始风险，我们称之为“1R”。正期望值的系统通常符合那句交易金言，即“截断亏损，让利润奔跑”。你的平均亏损应该低于 1R，利润才会更高。这对于正期望值的系统很重要。这完全取决于风险回报比率。

你应该用 R 确定你的初始风险，或由金额方式确定，即买入价和止损价之差乘以持仓头寸。如果不这样做，就不可能知道你的系统表现如何，因为一旦平仓，你就没有一个参考价格来计算交易的业绩。

建立正期望值的系统的第二个关键点是：只有潜在收益至少达到初始风险的 2 倍以上，才可以进行交易。一旦你认可这个标准，你会在每次交易时都考虑风险回报比率（盈亏比）。实际上，你开始以初始风险的一个函数的角度，看待你的收益和亏损，这就是撒普博士所说的 R 倍数。

第三个关键点是：退出市场要比进入市场更重要，因为你是通过退出来控制风险回报比率的。我认为许多交易者避免退出，是因为他们过于在意“控制”和“做得对”这类事，一旦我意识到截断亏损和让利润奔跑是多么重要，马上就接受了这个观点。实际上，由于退出概念不仅应用于亏损头寸，在止盈上应用得也不少，所以当价格触及止损位时，人们低估了进行有计划止损的重要性。

另一个我从这个理念中获得的转变是：构建一个好的退出结构是非常难的。为保存资金而设置止损位是容易的，但是确定止盈退出则是另一回事。

第四个关键是：将系统理解为只有一个平均期望值和标准差的 R 倍数的分布。如果你无法从统计上量化以 R 倍数表示的交易样本的大小，则无法知道该对你的系统抱多大期望。我不会接受任何没考虑到 R 倍数分布的交易观点，如果不这样做，我就无法形成交易建议。

第五个关键是：相较于高度优化的系统，倾向于使用具有少量逻辑、可靠变量的简单系统。如同我在前面所说，我在市政债券交易方面取得过不少成功，并不是靠花里胡哨的东西，起作用的是供需关系。如果你喜欢复杂，那么就把重点放在仓位调整策略上，这值得你多付出时间和精力。对我而言，事实上我没把交易方法搞得那么复杂，只是根据需要而定，这令人感觉耳目一新。

3.5 建立一个可用的系统

随着交易进行，我已经脱离了基于指标的方法，采用更简化的方法，不用任何指标，这是一个聚焦价格和成交量的方法。我知道自己不用对其做出优化，这也提高了一个系统在未来仍保持稳健的可能性，因为其中没有什么设置是我可以修改的。保持简单是个好主意，特别是在做交易的时候。

当汤姆·巴索帮撒普教授工作坊课程时，他曾说过，在你还不理解你的交易系统时，密集回测是没必要的。起初我也很难接受这个观点，但很快留意到，每当我觉得需要测试一个系统时，要么是因为我不了解这个系统，要么是因为虽然了解，但没信心用它做交易。通过回测，我实际上是在说，我不信任我的系统，我需要某种证据证明它在过去是有效的。但是知道系统过去表现如何，与未来它将会如何表现，并不是一回事。

如果我必须密集回测的话，很明显我必须对相应的系统出现的与我的理念相冲突的情况做好心理准备。如今，我检查一个系统时，第一件事就是看其逻辑背后的理念是怎样的。

我认为你应该花时间做至少 30 个很小金额的交易，最好是 50 ~ 100 个这样规模的交易。一旦得到了足够大的样本，就可以算出 R 倍数分布，然后再进行蒙特卡罗模拟器，得出对未来的期望值。通过这种测试方式，你把交易理念放入系统，让你自己了解那个交易思路是否可行。你也可以顺便看看合理目标会带来什么样的交易结果。我知道蒙特卡罗模拟有局限性，但是即便能够看到未来的一小部分，也胜过事后才知道结果。

衡量一个交易系统的好办法是使用系统质量分数（SQN）评估。我认为 SQN 概念最先出现在《仓位调整策略权威指南》（The Definitive Guide to Position Sizing Strategies）中，这对于交易者来说是一项重大突破。SQN 最先用来评估使用仓位调整策略达成目的的难易度。SQN 越大就越容易。SQN 的妙处是可以用一个数字评估任何一个系统，确定其是否适用。

而且，一旦你理解了 SQN 的原理，对于设计和管理交易系统的帮助会很大。了解获得高 SQN 的各种方法，可以更好地指导你找到想要的系统。

3.6 交易心理

现在我们对交易系统有了认识，知道如何用系统达成目标，是该考虑交易理念的时候了。很多交易者将交易失误与亏损混为一谈，但这其实不是一回事。交易失误是指没有遵守交易规则。

理解遵守交易规则的重要性，有助于理解什么是“正确”。我认为很多交易员对这个问题不甚了解，他们并不真正认同“承担损失是交易不可或缺的一部分”。相反，他们为了“正确”而违背规则，结果他们遭受了更大损失。

如果你遵守自己定下的规则，你就可以把精力集中在交易过程，把试图做对放在一边。我把注意力集中在规则上，可以帮我消除对价格波动的情绪化反应——帮我在混沌动荡的市场中保持平静。我发现在做了一笔大额交易之后，亏损问题会变得无关紧要。你可以从更大的分析背景下看待交易系统的表现，期望值、SQN，看看你的交易系统在当前的市场类型里是否能使用。

综上所述，合乎逻辑的结论是，保证良好业绩的关键是交易“效率”而不是“正确”。第 1 章主要讲了一个交易者遵循撒普思维法获利 130%，但同时也因为失误造成了 50R 的风险，而这有可能变成 50% 的利润。

我认为所有超级交易员现在必须以超过 95% 的效率从这个培训中毕业。我那时参加这项培训时，还没有这种考核标准，但这确实是一个值得努力的目标，所以我一直将其作为自己交易的标准。我所理解的效率，就是衡量在交易结果中有多少是由失误造成的。这个分数是用未发生失误的交易次数去除总的交易次数而得出的。所以，如果你想达到 95% 的交易效率，那么在 100 次交易里，只能有 5 次失误。

这个指标对我特别有用，有助于让我时刻关注规则，因为如果不遵守规则，就会降低这项得分。如果你诚实地面对失误，这个效率指标可以非常有效地让你避免失误，从而获得更好的交易表现。交易中的一件大事是你无法回避失误，它们会显示在你的交易结果中，做对事情意味着不要犯错，所以我可以做到 100% 的正确。

最后一点是，撒普研究的成功交易者可复制的交易做法是保持稳定交易结果的一个关键，这几项交易工作列在撒普博士的《顶尖交易课程》（Peak Performance Course）首卷中，包括：

• 分析自身，判断你是否适合做交易。
• 内心推演，防止失误。
• 每天聚焦于你的目标。
• 形成一套低风险观点（要在交易开始前完成）。
• 做较短线交易，把风险降得更低。
• 按照承诺行动，无须过多考虑。
• 监控以保持低风险。
• 如果交易与预期相反则取消。
• 交易的理由不再存在时，止盈退出。
• 每天简单总结，避免出现更多失误。
• 对于进展良好的状况心怀感恩。
• 定期检讨，确保一切正常。

我喜欢这 12 项交易规则是因为它们给我提供了一个一致的框架，让我可以管理自己的交易结果。它们在加强个人责任的同时，也提供了适当地设计、执行和管理交易系统的结构。一旦出现失误，我首先问自己，是否遵守了这 12 条规则，每次都会发现自己漏掉了其中一条或更多。我认为这 12 条交易规则是值得推荐和保持的一套通用准则。无论你是单兵作战，还是作为机构的一员。

3.7 我的生活变化

我非常开心地告诉大家，我最终实现了个人梦想，成为一名职业交易员和基金经理。我和妻子从 2006 年 6 月起不再为公司打工，把家从加利福尼亚州搬到了佛罗里达。我成立了两家公司，做自营交易和基金管理。

我的工作并不繁重，因为我听从自己的心声，我喜欢每天的工作。当遇到挫折时，我就会想到回到过去会怎样，我就马上会想起在那里所受到的种种限制，提醒自己已经无法适应不同于现在的生活。没有什么比实现了自己的梦想更让人心满意足的了。你实现了自己的梦想，而且每天都可以享受想要的生活。

我花了 24 年时间打造的财富，在我离职之后，不到 5 年时间就翻了一倍。事实上，2008 年金融体系濒临崩溃时，却是我所经历过的最好的一年，那一年的收获比之前 10 年的总和还多。我真的认为成功是因为我的转型和从撒普博士那里学到的新理念带来的。

我不再像搬家前那样害怕未知，虽然有时我仍会害怕，但那是一种完全不同的力量，我发现自己可以快速消除恐惧，只要我深入探究并发现其中积极的因素。我也相信生命中的高能在发挥作用，为我做好了规划，这让我得到了心理安慰。我是 A 型人，容易为生活中不重要的事情烦恼，但是我已经学会了打断自己，重新回到能够带来信心的轨道上。

我不再害怕未知的事情

我也发现自己更容易接受新思想了，因为我不再需要像过去在商业银行工作时那样，去想事情背后的很多东西。给思想解除枷锁真的让人感到轻松和快乐，特别是在做交易的时候。我现在最大的困扰是没有足够时间做我每天想做的事情！这可真是个大问题！

我已经成为一个比过去更好的独立思考者——这主要归功于我在“超级交易员”培训中接受的内省训练，但也是因为我不用去管理别人，只需要关心自己的事。当我回想在商业银行工作的经历时，简直不敢相信自己为别人工作和花别人的钱。现在我觉得自己更专心、更尽力了，因为我很享受这些工作。我在管理资金上的决策决定了成功或失败。以前我从未想过自己可以承担这种终极责任，而现在我已经须臾离不开它了。

撒普思维法的有趣之处在于，既能通过金融交易方面的隐喻来传授，也可用于日常生活之中，不管使用者是不是交易者。我觉得自己接受了一项专业交易教育，同时免费获得了崭新的生活。比如，我现在对生活中的每件事都充满感恩之情。这种态度是谦和的，这不仅让我在交易中脚踏实地，还让我更加虔诚地对待生活。我不再指望市场应该怎样迎合我，而是感谢它给我带来的所有成功。

此外，我对现在的生活更满意，因为不用过多担心其他事情。在我过去大部分时间里，我错过了很多东西，我太沉溺于过去的痛苦，或者太急于对未来抱有期待。然而未来毕竟是将来的事情，我无法控制，而过去已经擦身而过了。过去的事情不再来，再怎么想也是无益的。我能控制的唯一事情是了解自己的想法。为什么不立足眼前呢？这对于交易绝对重要。

我也认同我对发生在自己身上的所有事情都负有完全责任。我对自己的经验负责，我是造成结果的人。当我出了问题时，不管是否有意，是因为我不够重视造成的。为自己的失误指责他人，只是暂时找个借口不去面对自己的问题，但它会成为你的精神负担，让你无法前进。甩掉那个包袱会让你如释重负，重获自由。但我只能做到在承认自己对生活负责之后，才能放下这个包袱。这件事不容易做，但是一旦你这样做了，在出问题时问自己“我是怎样让这件事情发生的”，你会有神奇的发现。

最后一点是，我发现伟大的成功只需问自己想从生活中得到什么，然后让世界去做出回答。基本原则是有效的，我绝对相信这一点。我在“超级交易员”培训中的转型冥想部分，得到的最有益的原则是“你的所得源自你的专注，所以专注于你想要的。”我用这条原则得到了不错的结果，我相信这也可以成为让你成功的基本原则。